※ 용어 검색은 단어의 초성으로 검색할 수 있으며 검색어를 입력하여 검색할 수 있습니다.
| 보통주 발행부 매각 (Equity Carve Outs) | 분리매각의 한 변형으로 기업 자산의 일부에 대하여 새로운 보통주 주식을 발행하여 제 3자에게 매각함으로써 새로운 기업을 탄생시키는 것 |
|---|---|
| 복합매수 | 기업인수의 자금지급을 현금과 주식교환, 차입매수방식을 혼합하여 사용하는 방식으로 이 밖에도 Bridge financing, 기존의 회사부채를 인수하는 방식, 기타의 현물지급 등을 결제수단으로 활용할 수 있다. |
| 본질가치 (Intrinsic Value) | 기업가치평가를 위한 기본 요소 중 하나로써 대상회사가 보유하고 있는 자산의 가치와 대상회사가 미래에 벌어들일 수익가치를 합한 뒤 가중평균 해서 가치를 산출한다. 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 본질가치는 다음과 같은 공식으로 구한다. (자산가치 + 수익가치 × 1.5) / 2.5 = 본질가치 |
| 부분분할 (Split-Off) | 지주회사의 일부 주주가 자신이 소유하고 있는 주식을 지주회사에게 되돌려주고 그 대가로 지주회사에 종속되어 있는 종속회사의 주식을 받음으로써 주주집단이 분할되는 것 |
| 분리매각 (Divestoiture) | 기업구조조정 차원에서 일부 비 주력 사업부문이나 영업부문을 따로 때어 파는 방식이다. 기업 전체를 매각하지 않고 일부 사업부분 등만 매각하기 때문에 구조조정이나 거래의 편의성 측면에서 자주 활용되는 M&A기법이기도 하다. |
| 분리설립 (Spin-Off) | 신설회사로서 자회사를 설립하고 신설 자회사의 주식을 모회사 기존주주의 지분율에 비례하여 주식을 배분함으로써 모회ㅏ의 기존주주가 새로운 법인의 주식을 소유하는 형태를 말한다. 따라서 보통 새로 설립된 기업의 주주구성은 기존의 주주구성과 동일한 형태가 된다. |
| 붓스트랩 효과 (Bootstrap Effects) | 대상기업의 보통주와 새로이 발행한 전환사채를 교환하는 것 |
| 블루오션전략 (Blue Ocean Strategy) | 알려져 있지 않은 시장, 즉 현재 존재하지 않아서 경쟁에 의해 더렵히 지지않은 모든 산업의 시장을 말한다. |
| 사모M&A펀드 (Private M&A Fund) | 사모M&A펀드는 간접투자자산운용업법 상에서 규정된 투자기구이다. 주식회사의 형태로 운용되며 소수 투자자로부터 자금을 모아 1~3년 정도의 기간 동안 운영되며 상대적으로 낮게 평가된 상장기업 등의 M&A에 집중 투자하는 기능을 수행한다. 투자대상 기업의 제한 또는 공시의무 등의 제한요건이 많고 실질적으로 운용되어 성공한 사례를 찾기 어려울 정도로 제도정착에 실패했다고 볼 수 있다. |
| 사모투자펀드 (PEF:Private Equity Fund) | 사모투자펀드(PEF)는 간접투자자산운용업법 상에서 규정된 투자기구이다. 불특정다수로부터 자금을 모으는 공모방식과 달리 사모라는 명칭에 걸맞게 50인 이하의 소수 투자자 만으로 펀드를 구성한다는 특징이 있다. 사모투자펀드(PEF)는 3~5년 정도 운영되며 일반기업부터 법정관리기업까지 다양한 기업의 경영권을 인수한 뒤 기업가치가 상승했을 때 지분을 매각해 이익을 얻는 특성을 갖는다. 투자방식은 투자대상기업의 주식을 10%이상 취득하거나 전환사채 등의 금융증권 등을 취득하는 형태를 띤다. 사모투자펀드(PEF)는 사모M&A펀드와 달리 합자회사의 형태를 띄며 투자대상기업이나 펀드운용 주체에 대한 제약이 없다. |
